استارتاپهای فناوری دفاعی در سال ۲۰۲۵، ۳۰ میلیارد دلار سرمایه جذب کردند — و بحث اخلاقی دره سیلیکون هم مانعشان نشد
در فوریه ۲۰۲۲، یک شرکت ماهوارهای تجاری تصاویر زنده از تجمع تانکهای روسی در مرز اوکراین پخش کرد. ترمینالهای Starlink ارتباطات اوکراین را پس از نابودی زیرساختهای زمینی حفظ کردند. پهپادهای تجاری که برای کشاورزی و فیلمسازی طراحی شده بودند، برای مأموریتهای شناسایی و حمله تغییر کاربری دادند. این جنگ آنچه را که تحلیلگران دفاعی سالها استدلال میکردند آشکار کرد: شکاف فناوری بین سختافزار مصرفی و نظامی از بین رفته است. دره سیلیکون متوجه شد.
استارتاپهای فناوری دفاعی آمریکا در سال ۲۰۲۵ حدود ۳۰ میلیارد دلار سرمایه خطرپذیر جذب کردند، در حالی که در سال ۲۰۱۹ حدود ۳ میلیارد دلار بود. این رقم بر اساس دادههای PitchBook و Defense News است. این بخش به یکی از پرتأمینترین حوزههای سرمایهگذاری خطرپذیر تبدیل شده و در کنار هوش مصنوعی، فناوری اقلیم و بیوتکنولوژی قرار گرفته است. رشد عمدتاً در چند دور بزرگ سرمایهگذاری و دنبالهای طولانی از سرمایهگذاریهای Seed و سری A در سیستمهای خودمختار، رادیوی نرمافزاری، لجستیک مبتنی بر هوش مصنوعی و جنگ الکترونیک متمرکز شده است.
شرکتهای پیشرو در این حوزه
Anduril Industries واضحترین مثال از جاهطلبیهای این حوزه است. این شرکت در سال ۲۰۱۷ توسط Palmer Luckey — که بیشتر به عنوان خالق Oculus Rift شناخته میشود — تأسیس شد. Anduril طی چندین دور سرمایهگذاری بیش از ۴٫۵ میلیارد دلار جذب کرده و اکنون ارزشی بیش از ۲۸ میلیارد دلار دارد. محصول پرچمدار آن Lattice است، یک پلتفرم نرمافزاری که دادههای حسگرهای پهپاد، حسگرهای زمینی، دوربینها و ماهوارهها را در یک تصویر عملیاتی واحد ادغام میکند. Lattice مجموعه سیستمهای خودمختار Anduril را تغذیه میکند: پهپادهای Ghost و Ghost-X، هواپیمای جنگی خودمختار Fury، موشک ضدهوایی Roadrunner و سیستم جنگ الکترونیک Pulsar.
مهمترین قرارداد Anduril با دولت استرالیا تحت توافق AUKUS است: قراردادی به ارزش ۴ میلیارد دلار برای توسعه وسایل نقلیه زیردریایی خودمختار برای نیروی دفاعی استرالیا. این نوع قراردادهای بلندمدت و پر ارزش دولتی است که ارزشگذاری شرکت را توجیه میکند — procurement دفاعی به کندی حرکت میکند، اما قراردادها عظیم و روابط پایدار است.
Shield AI که توسط Brandon Tseng، کهنهسرباز نیروی دریایی، و برادرش Ryan تأسیس شد، Hivemind را ساخته است — یک خلبان هوش مصنوعی خودمختار که میتواند جتهای جنگنده و پهپادها را بدون GPS یا ارتباطات هدایت کند. Hivemind روی F-16 و پهپاد V-BAT آزمایش شده است. Shield AI در سال ۲۰۲۳ به ارزش ۲٫۷ میلیارد دلار، ۵۰۰ میلیون دلار جذب کرد. Joby Aviation، Archer Aviation و Wisk به ظاهر شرکتهای حملونقل هوایی تجاری هستند، اما فناوری خودمختاری و تولید آنها به صراحت دو منظوره است. Skydio که پهپادهای خودمختارش به طور گسترده توسط مجریان قانون آمریکا استفاده میشود، در سال ۲۰۲۲ تحت کنترلهای صادراتی از فروش به نهادهای چینی منع شد و به طور تهاجمیتری به سمت دفاعی حرکت کرد.
سرمایهگذاری خطرپذیر از کجا میآید
Andreessen Horowitz صندوق American Dynamism خود را در سال ۲۰۲۲ راهاندازی کرد که به طور مشخص هدف دفاع، هوافضا و تولید را نشانه گرفته بود — بخشهایی که این شرکت قبلاً از آنها اجتناب میکرد. تز این صندوق این است که امنیت ملی و موفقیت تجاری در این لحظه برای آمریکا همسو هستند. Founders Fund، General Catalyst، Palantir پیتر تیل (خود یک شرکت فناوری دفاعی عمومی)، 8VC و چندین صندوق ثروت دولتی از کشورهای متحد همگی تعهدات قابل توجهی به این حوزه داشته اند.
واحد نوآوری دفاعی وزارت دفاع (DIU) که در سال ۲۰۱۵ تأسیس شد و در دولتهای متوالی به طور قابل توجهی گسترش یافت، به عنوان پلی بین استارتاپها و procurement نظامی عمل میکند. DIU میتواند قراردادهای Other Transaction (OTA) صادر کند — قراردادهایی که مقررات سنتی فدرال را دور زده و procurement سریعتر و انعطافپذیرتری را امکانپذیر میکنند. این کار دریافت درآمد اولیه دولتی را برای استارتاپها بدون انتظار سالها برای یک قرارداد سنتی DoD آسانتر کرده است.
بحث اخلاقی که از بین نرفته
در سال ۲۰۱۸، کارمندان گوگل علیه پروژه Maven شورش داخلی به راه انداختند — یک قرارداد پنتاگون برای به کارگیری هوش مصنوعی گوگل در تحلیل تصاویر پهپاد. گوگل نهایتاً از تمدید قرارداد خودداری کرد و اصول اخلاقی هوش مصنوعی خود را منتشر کرد که کاربردهای تسلیحاتی را مستثنی میکرد. این ماجرا به لحظهای تعیینکننده در گفتمان صنعت فناوری درباره اخلاق کار دفاعی تبدیل شد.
هفت سال بعد، اجماع شکسته شده است. برخی از بنیانگذاران و سرمایهگذاران همچنان به طور قاطع با کار دفاعی مخالفند: از ساخت سلاحهای خودمختار خودداری میکنند، از گرفتن قراردادهای DoD امتناع میکنند و به طور صریح این موقعیت را برای جذب کارمندانی که آن را به اشتراک میگذارند بازاریابی میکنند. برخی دیگر در جهت مخالف حرکت کردهاند و استدلال میکنند که جایگزین ساختن فناوری دفاعی توسط سیلیکون ولی این است که دولتهای اقتدارگرا آن را بسازند. همانطور که Palmer Luckey گفته: "دموکراسیها به شمشیرهای تیز نیاز دارند."
Anduril به این موضع تکیه کرده است. این شرکت به صراحت بر این مبنا استخدام میکند که کار در آنجا میهنی و از نظر اخلاقی قابل دفاع است. Alex Karp، مدیرعامل Palantir، استدلالهای مشابهی را به طور عمومی مطرح کرده است. استدلال مخالف از سوی منتقدان بر فناوریهای خاص متمرکز است — سیستمهای هدفگیری خودمختار، زیرساخت نظارت، ابزارهای اجرای مرز — نه اصل انتزاعی هزینههای دفاعی.
بحث داخلی صنعت فناوری تا حد زیادی از "آیا شرکتها باید در دفاع کار کنند؟" به "کدام کاربردهای خاص قابل قبول هستند؟" منتقل شده است. افراد کمی به نرمافزار لجستیک یا ارتباطات ماهوارهای اعتراض دارند؛ تعداد بیشتری به تصمیمگیریهای کشنده خودمختار، پلیس پیشبینانه و سیستمهای نظارت جمعی اعتراض دارند. خط بین این کاربردها مورد مناقشه است و شرکتهای سازنده پلتفرمها عموماً استدلال میکنند که تصمیمات استفاده نهایی متعلق به ارتش و مشتریان دولتی است، نه فروشنده فناوری.
واقعیت مالی فناوری دفاعی
قراردادهای دفاعی کند بسته میشوند و کند مقیاس میگیرند. یک استارتاپ که در سال اول یک قرارداد اولیه DIU به ارزش ۱ میلیون دلار میبرد، ممکن است سه سال برای اثبات فناوری وقت صرف کند تا یک برنامه ثبتشده به ارزش ۵۰ میلیون دلار بگیرد، و دو سال دیگر برای تولید با نرخ کامل به ارزش ۵۰۰ میلیون دلار. جدول زمانی از تأسیس تا درآمد قابل توجه دولتی معمولاً هفت تا ده سال است. این با جدول زمانی سنتی سرمایهگذاری خطرپذیر سه تا پنج ساله برای خروج ناسازگار است.
این حوزه سازگار شده است. سرمایهگذاران فناوری دفاعی به طور فزایندهای به عنوان سرمایههای صبور ساختار یافتهاند: طول عمر صندوق ۱۰ تا ۱۵ سال به جای هفت سال. بسیاری از سرمایهگذاران به صراحت روی عرضه اولیه سهام (IPO) شرط بندی میکنند تا خرید — Palantir و Joby مقایسههای عمومی هستند و چندین شرکت دفاعی خصوصی انتظار میرود در دو تا سه سال آینده عمومی شوند.
استدلال بازار قابل دستیابی کلان واقعی است: بودجه دفاعی آمریکا سالانه از ۹۰۰ میلیارد دلار فراتر میرود و هزینههای دفاعی متحدان تریلیونها دلار دیگر اضافه میکند. حتی کسری از درصدی از procurement که به فروشندگان استارتاپی منتقل شود، بازاری عظیم را نشان میدهد. این که آیا این انتقال با سرعتی که سرمایهگذاری خطرپذیر نیاز دارد رخ میدهد، شرطی است که سرمایهگذاران میبندند.